剪报二小姐后花园
炒股十八罗汉
今天这篇是大雄文
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今天这篇是大雄文
二小姐废寝忘食继晷焚膏呕心沥血写了将近1万个字
对小二这种银河系小作精来说，已经很久没干这么苦累的活了
我现在大部分文章都控制在1000多字，上一次写1万字的大雄文，要追溯到2020年了
因此，如果你暂时没空细看
请点“收藏”或截屏
本篇大雄文在任何时候都欢迎你静下心来细细咀嚼，必有收获。
准备好了吗？宝贝
芝麻，开门吧～
前几天，有金主爸爸来找二做广告
我看了样稿，哂然一笑
这广告2021年股市大牛市的时候就有金主来找我做局，我拒了，后来大熊市来了，这做局方式没用了。
如今2025年又是大牛市了，这做局方式又死灰复燃了呀？又来找我了呀？
2021年的金主爸爸被拒后不死心，拜托现实生活中认识的朋友来请二总监出山，在我上下班必经之路上拦截我，威逼利诱，挥舞着金元胡萝卜加大棒，当时也是闹得很不愉快了
这位金主爸爸为何如此执着？
因为它知道二小姐的粉丝质量高
攻下我，等于攻下一座丰厚的城池
我是炒房出身的公众号
后来又卖过陆金所，卖过P2P，卖过银行冲量和日切
粉丝掌握的现金规模在3~5亿左右
这个体量，足以搭建一个小型游资团队了
要知道，A股最小市值的上市公司，也就三五亿的规模，全天的成交额也才2000万，拉一个涨停板仅需200万资金，简直太容易了。
那么，金主爸爸让我配合做什么广告呢？
他们介绍A股市场里的微盘股庄家和大股东、游资团队等给我认识，商量好每个角色和环节的利益分配比例。
这些迷你上市公司的股东们，从来不想着好好经营公司，只想着高位套现，清仓式减持。
大股东会整理出一批“利好”，不管是真利好，还是编造的利好，总之等待减持的大股东他们会整理出一摞利好来。
把“利好”向市场发布，让股价上涨，从而让大股东顺利在高位套现——这一招太老了，赚得也不够多，现在江湖里早不玩这一招了。
现在的新玩法是大股东找专业的减持一条龙服务机构，大股东把整理好的“利好”先给一条龙机构过目。
一条龙机构会找到游资，找我们这些大V，根据利好内容制定相应的炒作计划和现金流量表。
在各种财经直播间、公众号、微信群、雪球论坛等股民活跃的地方做广告，吸纳会员，告诉他们，买某某股票，必赚，我有内幕消息。
会员也是分层级的，比如说一百块的普通会员，一千块的黄金会员，一万块的钻石会员等等。
他们首先向一万块的钻石会员发布最新内幕消息，让他们买入，吃到第一轮涨幅30%，同时也在市场打响知名度，告诉付费会员们，付费物有所值，越贵的会员你拿到的消息越早。
（初期股价上涨主要靠游资抬价）
第二天，涨停板的股票引起了市场的注意，但是此时上市公司并没有任何公告，大家都在猜测这公司发生了什么事？
此时，他们会把所谓的内幕消息告诉第二层级的黄金会员，黄金会员的数量会比钻石会员更多，去抬第二天的股价，假设涨了20%。
（游资逐渐减少投入，但此时依然是净投入）
如法炮制，他们把该利好消息告诉第三层级的普通会员，普通会员的数量会比黄金会员更多，去抬第二天的股价，假设涨了10%。
（这个阶段游资开始回笼资金，它们改买为卖出了）
等到付费会员的消息卖完，就是上市公司向市场正式发布利好消息之日。发布利好，等待广大散户前来接盘。
也就是说，你能正儿八经从上市公告里看到的消息，其股价早就被炒成一地鸡毛了，就等着你去接盘了。
所谓“利好出尽是利空”
当你看到红头文件官宣利好政策之时，恰恰是你应该卖出该股票之日，而不是买入之日。大部分散户不知道自己处于食物链的低端，还以为自己得到了内幕消息喜滋滋的。
那金主爸爸找二小姐充当这个环节里的什么角色呢？
——宣传大V
我有自己的投资交流群，一个人收费99元
金主爸爸以为我早就开展专业的大股东减持一条龙服务了，结果他亲自付费加进我的群查看，发现二小姐在暴殄天物！
我真的只是设了99块防广告和中介的门槛而已
粉丝进群后没有更贵的付费群，没有漏斗型的提纯，没有更细的上课、荐股、跟投等服务。
二小姐在群里根本就不搭理人的
全靠广大兔司机自治自理自律，自我学习
金主爸爸说：二小姐，你糊涂啊！你捧着金饭碗讨饭吃啊！
你粉丝都这么有钱，你居然不和我一起搞大股东减持一条龙服务啊！
二小姐说：大股东减持都搞出一条龙产业链了，小散户们知道吗？真是让人寒心呐！
二小姐今天把这些东西写出来，其实是得罪人的
金主爸爸拉我入局，他是来做广告的
他觉得以我的粉丝现金体量，至少能收1000万以上的广告费，但我却把他们告诉我的行业秘密告诉了大众，肺都要气炸了
说不定金主爸爸此刻想杀我的心都有了
小二赶紧躲起来，最近不敢出门啦
知道我不容易就加群投喂小二99元当稿费吧，兄弟们，保护我方探子二小姐~
二小姐不惜冒着得罪人的风险
也要反复告诫大家
不要炒个股，不要炒个股
除非你自己身处行业内，对此了如指掌，否则不要看消息面炒个股
想一想自己在社会阶级里处于什么档次
流传到你手上的“内幕消息和小作文”
图都包浆了
你觉得自己能获得超越别人的收益吗？
你以为自己是“钻石会员”
其实只是个接盘的散户
宝贝，人贵有自知之明啊！
中南海的大门往哪边开都不知道
你不配知道“内幕”，你不配啊！
说完了不能买个股的原因，二小姐再来说说不能买主动基、私募基金这些人脑管理的基金的原因
买人脑管理的基金
你要对抗两个层面的风险
一个是道德风险，另一个是回测风险
道德风险就是挂羊头卖狗肉
一家公司的私募卖10支基金，其中一只用来打榜，也就是在排行榜上抢名次，让投资者看见它们。
另外九支呢就负责给打榜的这只抬轿子，做老鼠仓，利益输送。
你们看私募产品名字都差不多，分ABC款，1期2期3期1号2号3号之类的，你以为他们是兄弟，其实他们的收益率可能天差地别。
比如1号产品的A份额，年化15%，你觉得很好，想买，它会告诉你A份额售罄，我们有1号产品的B份额在售。你看名字差不多就买了，其实B份额是A份额的血包，负责给A份额接盘抬轿子的。
一年后，A份额还是那个冠军，年化15%，又拉了新的投资人进场，而你买的B份额亏损15%，都没地方说理去。
当然，我不是说所有私募都这么坏，只是有这一现象的存在，请大家警惕。
那么老老实实，认真经营的基金呢？
他们没有道德风险，但有回测风险。
回测风险知道吧？就是先画靶子再射箭，以证明自己瞄准强箭术准，这是错误的。
策略更新换代很快，几个月就失效了。还想着吃永远呢？曾经的千亿顶流基金经理张坤，靠着满仓白酒斩获冠军的头衔，你们看白酒掉坑里多少年了？他还没爬出来呢。
你是不是想问：张坤为什么不在白酒高位的时候清仓，改买寒武纪呢？
哈哈哈哈，前面不是说了吗？用之前历史业绩回测去证明自己未来业绩也会很牛，这是极端错误的。张坤之所以是张坤，赢的是“他赌对了白酒赛道”，赢的不是他的调仓能力，他不会，他压根就不调仓。
基金的冠军和我们考试的学霸不一样。学霸每次考试都得第一名，但基金的第一名轮流做，它只是运气好今年搏对了明星股，明年风格切换了，冠军很可能变成垫底哦，因为冠军基金经理的风格是一致的。
二小姐买的2019和2020年冠军基金，在2022年/2023年/2024年连续三年都是垫底的，一万多只基金里排名九千多。你能相信当年的高考状元换一年考就成垫底了吗？但基金就是这样的！
市场上公募基金和私募基金有一万多只，每年跑出若干个冠军，都是昙花一现，没有持续能力。长周期平均收益算下来还不如买ETF的收益，人家至少不收高额管理费啊。
股市这轮暴涨
突破近五年高点
剑指近十年高点
很多被套的老韭菜终于解套了
经历了完整的一轮牛熊洗礼之后
很多老韭菜发现了以前从未注意过的细节
上轮高点买的主动型基金还没回本，但是同期购买的ETF先回本了
差不多时间买的，为啥五年之后出现了高达10%的收益差距呢？
因为啊，“主动型基金、人脑管理的基金”就像一个每年自带2%房产税的房子，被剥削的太厉害了。
由于它每年都要给基金经理和第三方销售平台纳贡，什么管理费、渠道费、申购费、赎回费、托管费、销售费、运营费……花样繁多，每年都要交1.5~2%左右。
而基金经理的人脑管理实际上无法跑出这么多的超额，时间久了，它就慢慢跑输不用交2%管理费的ETF了
二小姐配置的300万公募基金给我亏了30%左右，私募基金更是血亏50%，追涨杀跌，一言难尽。交的管理费越多，反而给我亏得越多，我觉得自己就是天字第1号傻X，付费求别人给我亏损。
我花了四年的时间
交了300万的学费
才终于领悟巴菲特为什么向普通投资人推荐买ETF
今天看起来很浅显的道理
都是血泪获得的教训
2007年，巴菲特与华尔街知名咨询公司Protégé Partners打过一份十年赌约。他向对冲基金行业发出挑战：从2008年1月1日至2017年12月31日的十年间，标普500指数的业绩表现会胜过对冲基金组合扣除佣金、成本及其他所有费用的业绩表现。
这个赌局的潜台词等于说：
美国华尔街上那些最优秀的基金经理
无论如何选股
都不可能跑赢市场大盘
Protégé Partners的对冲基金经理Ted Seides接受了巴菲特的赌局，他确定了5只对冲基金，预计它们会在十年内超过标准普尔500指数。
结果如何呢？
十年内，标普500指数累计上涨了125.8%，而5只基金表现最好的仅上涨了87.7%，表现最差的只增长了2.8%。巴菲特大获全胜。
世界上最伟大的投资家巴菲特曾不止一次说过，个人投资者的最佳投资方式就是买入一只低成本的指数基金，保持长期持有+定期买入，这样，你无需研究任何公司的基本面，也无需研究技术面，就能分享国运。
被美国《财富》杂志评选为20世纪四位“投资巨人”之一，在投资界成功征战长达50年的先锋基金创始人约翰·博格也明确指出：“战胜市场的最简单同时也是最有效的方法，就是指数化投资法。”
于是，在公募和私募基金市场亏了250万的二小姐痛定思痛，改为重仓股指期货IM和IC，与之对应的标的物是中证1000和中证500指数。
我买了1500家公司
可说来惭愧，我从来不知道它们是谁
我从不研究行业基本面
也懒得看财报和K线图
我以为“正邦科技”是科技股
其实它是卖猪饲料的
我以为“银鸽投资”是投资集团
其实它是造纸的
我以为“莱茵体育”是体育行业
其实它是房地产行业
我以为“豫园股份”是旅游行业
其实它是卖黄金的
尼玛，可爱又漂亮的二小姐为什么要研究如此复杂又无聊的个股呢？
既然华尔街最优秀的基金经理也战胜不了纳斯达克和标普500，我一揽子打包买ETF不好吗？
ETF分类
ETF全称为交易型开放式指数基金（Exchange Traded Fund），是一种在交易所上市交易的、对指数进行跟踪复制的基金，兼具股票、开放式指数基金以及封闭式指数基金的优势和特色，是一种高效的指数化投资工具。
ETF已经成为全球资产管理中增长最快的资产类别
持有费率极低
（0.5%，因为不需要人脑选股）
风格稳定、风险分散
（一篮子股票）
高透明性
（持仓和权重看得清清楚楚）
下图是常见的宽基ETF、行业ETF、细分主题ETF、商品ETF、策略ETF、跨境ETF的合集，标红的是重点关注品种。
在广大的ETF海洋中
最先诞生的是宽基ETF
宽基指数是指成分股覆盖范围广，包含行业种类多的指数。
风险分散，风格稳定是宽基指数最大的优势。
接着诞生了窄基指数
除了宽基指数以外的策略指数、风格指数、行业指数、主题指数等都叫窄基指数，相较于宽基指数，窄基指数成分股的个股和行业更为集中，主攻一项。
最后是跨境ETF
跟踪海外市场指数
万事万物皆可ETF
各行各业皆可ETF
那么，ETF数量几百只
每一只都要看吗？
不！
二小姐整理了一个ETF菜篮子
里面是我筛选出来的值得关注的ETF
一共18只
买房四大金刚
炒股十八罗汉
你只要记住最重要的几个就行
别的因子虽然也有影响
但没有四大金刚和十八罗汉的影响大
来二小姐这里开个正经的证券账户买ETF呗
国内一梯队，头部大券商为您服务
扫码联络小助手开户
备注“二小姐”获得贵宾待遇
二小姐ETF18罗汉
上证50ETF（代码510050）
历史最悠久的老牌ETF
上海证券市场最具代表性的蓝筹指数，挑选市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。
上证50指数是境内首只交易型开放式指数基金（ETF）的跟踪标的。
沪深300ETF（代码510300、510310、510330）
指数投资最基本款
如果你是一棵屁都不懂的小韭菜
买它就行！
是最具有普适性的指数！
赚钱的时候它会让你赚钱，但不会赚最多；亏钱的时候它也不会让你亏最多，买它就是买国运！
沪深300指数是由 A 股中规模大、流动性好的最具代表性的300 只股票组成，具有较高的市场代表性。
行业分布较为全面和均衡，成分股覆盖27个一级行业，主要集中在金融行业、食品饮料和医药生物等行业，且大部分成分股市值较大，具有较强的行业竞争优势，为行业龙头企业。无论是从中长期来看，还是从短期来看，与其他宽基指数相比，沪深300指数长期以来表现较为优异。
常见问题：一个指数为什么有多个代码？
是不同基金公司跟踪同一个指数产生的不同基金，前者规模大点，后者规模小点，反正都是跟踪指数，看谁跟得紧而已，27.41%和27.38%的区别。
其它的ETF有多个代码的都是类似情况，选规模更大的买，流动性更强，跟踪指数更紧密。
中证500ETF（代码510500）
中证1000ETF（代码512100）
这两个有相似性，放在一起说
成长性比较强的中盘、小盘
和沪深300是对立面
沪深300强势，中小盘就弱势
沪深300弱势，中小盘就强势
为反映市场上不同规模特征股票的整体表现，中证指数有限公司以沪深300指数为基础，构建了包括大盘、中盘、小盘、大中盘、中小盘和大中小盘指数在内的规模指数体系，为市场提供丰富的分析工具和业绩基准，为指数产品和其他指数的研究开发奠定基础。
中证500指数指全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，可视为中盘股。
中证1000成份股是继续往下筛选总市值排名前1000名的股票，可视为小盘股。
下面还有中证2000，俗称微盘股。
速记口诀：
上证50是蓝筹股
沪深300是大盘股
中证500是中盘股
中证1000是小盘股
这些都被国家队资金罩着
下面还有中证2000微盘股
国家队就不买了
照顾不过来了
深100ETF（代码159901）
是我持有最久，定投最久的ETF，超过十年，有深厚的感情。
二小姐虽然于2019年开始重仓股市
但我是2005年开户的
不过以前炒房为主
股市投的都是零钱仓位，几万块
在2005-2018这漫长的时光里
我的零钱仓位长期定投深100ETF
获得了较好的回报
深100指数是深市四大旗舰指数之一，包含了深圳市场A股流通市值最大、成交最活跃的100只成份股。
指数核心权重公司基本处在成长期向成熟期切换的阶段，指数兼具优质蓝筹与确定性的成长特性，代表了深圳A股市场的核心优质资产。
纳指100ETF（代码513100）
是我持有第二久的ETF
全球化资产配置，对冲人民币风险
由于存在外汇额度的限制
要注意该ETF产生溢价的时候尽量离场
国泰基金发行的一个QDII的基金，跟踪美国纳斯达克100指数(Nasdaq-100 Index)收益率(经汇率调整后)。
纳斯达克100指数做为纳斯达克的主要指数，其100只成分股均具有高科技、高成长和非金融的特点，可以说是美国科技股的代表。
创业板50ETF（代码159949）
最高波动的宽基指数
适合风险偏好较高的投资者
在市场风格切换至中小盘时属于较好的进攻性品种
创业板是专门给小规模的创新高科技企业提供融资渠道的市场，创业板指数就是把这个市场里最重要的100家企业纳入走势跟踪范围。
创业板指数基本特征为医药生物、电器设备、电子、传媒、计算机等行业为主，长期收益显著，成长较高、但指数的阶段波动性较高，是深市四大旗舰指数之一。
这里我提醒一下创业板和创业板50的区别
创业板是所有创业板股票，不止50只
创业板50是龙头50只
根据纳指七姐妹的定律
寡头垄断，赢家通吃
所以，这类指数要买龙头，而不是买整个板块
纳指要买纳指100
同理，创业板/科创板要买前50，而不是整个创业板科创板
大家记住了没？
科创板50ETF（代码58800）
号称中国的纳斯达克
专业性极强，咱也看不懂
和创业板类似，波动极大
适合风险偏好较高的投资者
在市场风格切换至中小盘时属于较好的进攻性品种
在过去几年跌得鼻青脸肿
上证科创板50成份指数由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成，样本集中于新一代信息技术、生物医药、高端装备等战略新兴行业，指数代表性充分、行业特征鲜明、科创属性突出。
好了，宽基的说完了
下面来说说窄基
除了宽基指数以外的策略指数、风格指数、行业指数、主题指数等都叫窄基指数，相较于宽基指数，窄基指数成分股的个股和行业更为集中。
消费ETF（代码159928）
消费行业是长牛行业，是历史级别大牛股的诞生地。各路投资大师竞争厮杀最激烈的行业（没有之一！）
无论是机构，外资，还是散户游资，都最关注消费行业，投入了最多的兵力、精力和财力，这种现象，无论在中国，还是全球，均是如此。
中国有茅台伊利海天酱油这些恐怖的大牛股，美股一样诞生了亚马逊可口可乐家得宝麦当劳星巴克等知名公司，所以我把它放在行业ETF的第一位。
券商ETF（代码512000）
弹性大蓝筹，牛市急先锋
券商板块在牛市前期会超涨
但除了牛市前期这个特殊时间段外
其余时间券商板块会超跌
我曾经持有过
因此不建议大家持有
套牢三年只为了暴击三天
这种持有体验太差了
红利低波50TF（代码515450）
这几年大盘整体下行，市场风格从追求成长性切换到追求确定性，红利类产品以其高股息的优势
受到了大家的青睐
投机资金纷纷进入红利板块避险
但是随着大盘的反弹
红利抱团瓦解
近期的表现估计都不佳，建议规避
熊市拿红利，牛市不拿红利
纯红利指数的编制规则是过去三年平均现金股息率从高到低，股息率加权。基本上隶属银行、煤炭、钢铁、能源等行业。
红利低波在股息率的基础上，加入了波动率从低至高的筛选因子。
这个筛选因子十分有效，红利低波50指数明显跑赢纯红利指数。如果想吃股息，优先考虑红利低波50，而非纯红利。
黄金ETF（代码518880）
想要囤黄金抵抗通货膨胀的小伙伴注意了
不要购买黄金首饰
“工费”好几十块，白白浪费了
也尽量不要买投资金条
一方面，实物金难以保管
有被盗抢的风险，很容易灭失
另一方面，二手黄金回收猫腻多
基本上一刀宰下去10%又没有了
想要囤黄金抵抗通货膨胀的
就买黄金ETF
注意，别买成开采黄金的企业的“ETF”
那个叫“黄金股ETF”
中概互联网ETF（代码513050）
我本人持有的ETF
有一个在全球来说都很优秀的赛道
由于当年监管合规的限制
很难在A股上市
于是，国内好的互联网企业全部都去海外上市了（历史遗留问题）
二小姐就是吃互联网这口饭的
太懂这个行业的暴利了
5GETF（代码515050）
芯片ETF（代码159995）
新能源ETF（代码516160）
光伏ETF（代码515790）
半导体ETF（代码512480）
跟着国家的大政方针走，把握科技主线的大方向。
但科技主线到底是什么呢？
咱也不懂，咱也不敢问。
上述这批产品，成立时间短，技术复杂，晦涩难懂，留给有兴趣的朋友钻研吧
二小姐只买宽基指数
行业我研究不来
我不持有任何一个行业ETF
喂奶时间
我们买个股，选行业，选公司
同时承担他的黑天鹅风险
个股千千万
你咋知道哪个是蔚来，能绝地翻身，哪个是乐视，最终退市？
疫苗股既可以涨上天也可以遇到长生生物
你把它当十倍大牛股死捂
它最终退市灰飞烟灭了
二小姐反复提醒
不要炒股票！不要炒股票！
作为普通小韭菜
大部分人是选不对个股的
只有被收割的命
微博抖音大V里创造的各种技术技巧
什么打板啊，缠论啊，九转啊
妄图从K线图上找到发财的秘诀
更是无中生有、蛊惑人心，神神叨叨
看都不要看！
普通人，相信巴菲特的推荐，远离每年自带2%房产税的“主动型基金”，不要相信那些吹得天花乱坠的基金经理。
个人投资者的最佳投资方式就是买入一只低成本的ETF指数基金，保持长期持有+逢低买入。
这样，你无需研究任何公司的基本面，也无需研究技术面，就能分享国运。
最近的点位不低了，不适合开仓，但是学习《ETF十八罗汉》还是很有必要的。本领先学好，再等二小姐摔杯为号！
太棒啦！雌雄同体攻受合一的二小姐以后就有两本武林秘笈了
一本叫“买房四大金刚”
另一本叫“炒股十八罗汉”
资产就是不断在房、股、债之间切换和平衡，越垒越高。
下次来写写平衡术，我发现很多人不理解“仓位”的重要性，搞不清楚哪里配置多少钱比较合适，都是瞎配的，随心所欲，没有规划。
快来二小姐的股票群聊聊吧
建群仅为闲聊和分享
无任何授课、荐股、咨询等功能
防中介门槛99元/人
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原文来自微信公众号「二小姐后花园」。查看原文
